死神来了

存储芯片涨的乱？逻辑脉络今天看！| 1111 张博划重点_我的网站

一 |     11月11日，今日市场全天呈现冲高回落行情，其中受到AI硬件为首的科技股持续低迷，创业板指、科创50、深成指均跌超1%，沪指在银行等红利股护盘提振下表现相对偏强，仍收于4000点上方，沪深两市成交额不足2万亿。    本文来自微信公众号：国民经略 （ID：guominjinglve），作者：凯风，题图来自：AI生成                    涨工资，开始落地。结合今日微盘股指数续创历史新高，中证红利低波指数则录得日线七连涨，资金继续围绕小微盘+红利的“哑铃策略”展开布局。                   01                    最低工资标准，全面普涨。                   中国科学院半导体研究所宣布，近期研制出光电转换效率为27.2%的钙钛矿太阳能电池原型器件，受此消息提振，钙钛矿电池为首的光伏概念逆势大涨，中来股份、协鑫集成、拓日新能等多股涨停。

二 | 而国家发改委、国家能源局发布关于促进新能源消纳和调控的指导意见，刺激储能概念卷土重来，海博思创、阿特斯、鹏辉能源等位居涨幅前列。                   近日，人社部发布最新各省份最低工资标准，各省“第一档”最低工资，首次全面站上2000元大关。                                       此外，据报道，头部多晶硅企业正筹划组建联合体，各方合计出资额可能在200亿至300亿元，旨在淘汰部分产能并清偿业内累积负债，或推动光伏行业"反内卷"进入新阶段。                             与去年相比，最低工资迎来普遍上涨，多省涨幅超过10%，与高层关于“合理提高最低工资标准”的要求相一致。                   虽然集体上调，但发展阶段不同、企业成本有别，最低工资标准存在一定差距。                   即使一省之内，也按照城市发展形势，分出一二三四档，第一档涵盖省会和经济强市。                   从“第一档”来看，上海、北京、天津、广东、江苏、浙江、山东位居前列。                   上海以2740元蝉联榜首，北京、天津、广东均超2500元，江苏、浙江为2490元，山东为2400元。                   这7个省份均为东部经济大省，既是人均GDP最高的省份，也是财政转移支付的净贡献者。                   与之对比，全国还有6省最低工资不足2100元，包括甘肃、青海、新疆、黑龙江、江西、海南。                   令人意外的是，“垫底”的不是人均GDP倒数第一的甘肃，而是中部的江西。                             其实，这是统计时差所致。

三 |                    江西最低工资标准仍停留于2024年，今年最新版本正在征求意见。

四 |                    根据意见稿，江西一类区域最低工资将由2000元调整到2240元，将于12月初开始实施。                   可见，江西最低工资涨幅也超10%，处于中游水平，与其经济实力相称。                   02                    最低工资，为何突然大范围上涨？                    日前，中办、国办联合发文强调，“完善最低工资标准调整机制，合理提高最低工资标准”。                             就在年初，国家发改委在相关报告中明确，“适当加快提高最低工资标准，2025年原则上所有省份都要调整”。                   根据规定，最低工资标准，一般2年左右调整一次。                   然而，个别省份已经连续3～4年未有动作，最低工资仍停留于几年前水平。                   事实上，这一轮要调整的不只是最低工资标准，还有更广义的“涨工资”。                   今年5月，中办、国办在关于“现代企业制度”的文件提出，推动企业健全工资合理增长机制。                             此前，中办、国办印发促消费文件，将“城乡居民增收促进行动”置于各大政策之首。

五 |                    在年初的国常会上，明确提及“大力支持居民增收，促进工资性收入合理增长”……                    层级之高、文件之密集、定调之鲜明，足见“涨工资”已成为自上而下的共识。                   之所以聚焦于工资，是因为在我国，工资性收入占居民收入60%左右，是绝大多数人唯一收入来源。                   当然，工资不是想涨就能涨。                   政策能决定的只是最低工资，给出的只是建议性的工资指导线。                   对于普通人来说，工资能否上涨，取决于供求关系，更取决于经济形势和宏观大环境。                   即使如此，最低工资普涨，仍然释放出难得的积极信号。

六 |                    毕竟，最低工资，不只与弱势群体有关，还关乎失业保险金、病假工资、工资指导线等标准的制定。                   更关键的是，“下限”抬升，有望形成逐级传导效应，对于所有劳动者都不是坏事。                   03                    “涨工资”，为何越来越重要了？                    长期以来，“涨工资”被视为企业与个体之事，对于个人当然很重要。                   今年一系列文件出台，标志着“涨工资”，已上升到国之大事、民之大事的高度。                   “涨工资”关乎的不只是民生，更是扩大消费、刺激生育、打破通缩、重塑预期乃至长远发展的大局。                   这从顶层文件的涵盖范围就可见一斑：“改善民生”、“提振消费”，“建立现代企业制度”等等。

七 |                    消费是收入的函数，没有收入增长作为根本支撑，提振消费、刺激内需就无从着手。                   一个可喜的变化是，今年从上到下的促消费文件，不再简单着眼于发券，而将“增收”放在了首位。

八 |                    生育同样受到“收入预期”与“养育成本”的双重拉扯，增收与减负缺一不可。                   更为可喜的变化是，今年9月，倡议多年的育儿补贴终于落地，直达个人账户。                   用官方的话说，这是新中国成立以来首次大范围、普惠式、直接性向群众发放真金白银，意义不容低估。                   其实，涨工资不局限于直接增收，减负本身也是增收。                   提高农民的养老金、减轻中产的个税负担、推进学前教育免费……都可视为广义上的“涨工资”。

九 |                    只要收入能保持增长，每个人都有对于未来的增长预期，消费意愿的提升、生产-消费循环的畅通都不在话下。                   从“投资于物”到“投资于人”，这场大变局才刚刚开始。

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Published on:11:27:32